不是我说的。号称是HBM之父的韩国科学技术院（KAIST）Jung-Ho Kim教授发布视频称，英伟达未来可能要收购美光或闪迪等主流内存企业。
分析一下。如果真，那么英伟达将减少对三星/SK海力士的HBM依赖，掌控内存核心技术（如HBF）。然后能垂直整合降低供应链风险，长期压缩AI芯片成本。简而言之，英伟达更有钱了。
对被收购方而言，美光或闪迪的股东将直接获得估值溢价收益，同时成为英伟达核心供应商。
不过，问题也很多，比如收购美光可能要通过多国监管机构同意，耗时长，变数多。英伟达+美光这样的巨无霸还可能会触及垄断审查。而闪迪是西数闪存业务核心，收购闪迪要经过西部数据同意。
这位教授还用蛋糕与奶油打比喻，形容GPU与内存的关系，GPU像蛋糕胚，内存是提升AI性能的奶油层。生成式AI响应速度的关键在于内存性能，尤其在推理阶段比训练阶段更为重要。
随着AI模型参数量、用户规模及数据类型（文本→图像→视频）的指数级增长，内存容量需求已逼近临界点。
未来AI计算的内存分级架构会是：
SRAM（GPU内置）：速度最快，容量最小；
HBM（GPU旁的书架）：用于编解码计算，支持高速读写
HBF（地下室图书馆）：推理专用，动态补充HBM数据
网络存储（公共图书馆）：通过光网络连接的海量存储
未来，AI内存需求每两年翻倍，20年后市场规模有望从千亿美元级跃升至万亿美元级。在GPU性能受制于摩尔定律放缓的背景下，内存技术创新正成为AI计算的新引擎。Kim教授称内存时代已至，掌握HBM/HBF核心技术的企业将主导下一轮资本市场浪潮。
