数字安全变局：金雅拓8.9亿美元收购SafeNet

金雅拓公司日前宣布已签署一项最终协议，将以8.9亿美元无债务/无现金的价格，从Vector Capital收购数据保护和软件货币化领域的全球领先企业SafeNet 100%的股本。

 

SafeNet 总部位于美国马里兰州 Belcamp，目前在 27 个国家运营，是全球最大的专注于数字信息安全的企业之一，得到全球市场领先机构的信赖，为其保护和控制全球最敏感数据和高价值软件应用的访问，并提供相关的管理服务。例如，SafeNet 技术保护全球 80% 以上的行内转账。公司拥有 1,500 多名员工，其中包括 550 位加密工程师，为全球100 多个国家的 25,000 多个企业和政府机构客户提供服务。采用 SafeNet 解决方案的客户包括 Banamex、美洲银行、思科、戴尔、惠普、Kaiser Permanente、Netflix、星巴克及许多全球知名企业。2013年，SafeNet 的记录收入为 3.37 亿美元，运营收入为 3,500 万美元，2014年预计收入将为3.70 亿美元，运营利润将达到 5,100 万美元。

 

随着金雅拓开始实施其 2014-2017 年多年期发展计划，数字世界将进入一个新时代，正确地管控敏感信息将成为重中之重。2014年有近4亿数字资料丢失或被盗，使得球范围内对有效保护数据的意识大大提高。在收购 SafeNet 后，金雅拓将携手SafeNet 整合当前最优的技术、专业知识和服务，为包括网络、用户、数据、软件，核心和边缘在内的整个基础架构提供有效的保护。

SafeNet 拥有广泛的数据保护解决方案，包括 HSM 高级加密密钥管理系统、民用加密应用、认证服务器和“认证即服务”的加密技术，以及成熟的软件许可管理及商业化解决方案。其中，HSM是必不可少的基于云的安全部件，负责生成和保护基本的加密密钥和处理单元，用于计算机网络和互联网内运作数字认证、加密和签名机制。

 

SafeNet 所拥有的以上数据保护解决方案都很好地补充了金雅拓嵌入式软件和便携式安全元件。这些产品在全球广泛用于网络安全链的另一端，即用户端及联网终端内。

 

在完成收购后，SafeNet将纳入金雅拓的支付和身份认证业务部，显著加强金雅拓的身份和访问管理业务。其平台和服务业务2013年的预计收入分别为13.29 亿欧元和7.15亿欧元。

 

8.90亿美元的收购款中有4.40亿美元来自于可用现金，另外的4.50 亿美元来自于现有的长期贷款融资。根据市场情况，金雅拓稍后可能会通过债券发行或其他方式对贷款进行再融资。在获得相关监管和反垄断部门的批准后，这项交易预计将于 2014 年第四季度完成。收购完成后，金雅拓将保持稳健的财务结构，其净负债对税息折旧及摊销前利润（EBITDA）比率将小于 1。此外，在分配收购收入前，该交易将为调整后的每股收益（EPS）增值。

 

鉴于被收购企业的预期盈利、发展和协同效应，金雅拓 2017 年6亿欧元的营业利润目标有望超额10%以上。