猎豹提交IPO申请 计划筹集3亿美元

4月3日,据国外媒体报道,金山软件旗下安全软件制造商猎豹集团(Cheetah Mobile Inc)周三向美国证券交易委员会提交首次公开募股(IPO)申请，将通过发行美国存托股票(ADS)筹资3亿美元。猎豹计划在纽约证券交易所上市，但尚未确定股票交易代码。

猎豹总部位于北京的，前身为金山互联网安全软件控股有限公司(Kingsoft Internet Software Holdings Ltd)。该公司在向美国证券交易委员会提交的初步招股说明书中称，摩根士丹利、摩根大通、瑞信及麦格理资本(Macquarie Capital)将为其此次IPO的承销商。

但猎豹的初步招股说明书并未透露，该公司计划出售多少股份或他们预期的发行价是多少。该公司在初步招股说明书中表示，此次IPO所得款项净额将用于加强营销及其他一般企业用途。

猎豹称其2013年营收为1.2387亿美元，净利润为1024万美元。该公司称，其在在初步招股说明书中所说的计划筹资金额将用于计算注册费。此次IPO的最终规模可能会有所变动。

在猎豹的股权结构中，金山及FaX Vision(由傅盛及徐鸣所控制)共占股67.6%，其中，金山占股54.1%;在个人持股方面，傅盛持股17%，来自经纬中国的张颖持股6.3%。

以下是猎豹提交的F1文件摘要：

一、营收情况及收入来源

猎豹在2011年的收入为1.401亿元，2012年为2.879亿元，2013年为7.499亿元;在2011年净亏损3200万元，2012年净利润980万元，2013年净利润为6200万元。

2011年-2013年，猎豹通过其自身的电子商务平台、搜索引擎和广告销售所产生的在线营销服务收入分别为2400万、2.124亿元、6.126亿元，占比分别为17.1%、73.8%和81.7%。

2012年-2013年，猎豹来自IVAS(互联网增值服务)的收入分别为235万元和8316万元。

2011年-2013年，猎豹来自互联网安全服务及其他的收入在逐年下降，分别为1.161亿元、7313万元和5419万元。

根据文件显示，猎豹前五大商业合作伙伴贡献了65%的收入，其中阿里巴巴、百度和腾讯分别贡献了25%、19%、14%。

此外，在2014年第一季度，猎豹向管理层授予了57148631股限制股，预计在未来4-5年中产生5220万美元基于股份的薪酬支出。

二、海外用户情况及新业务

自从2012年9月推出清洁大师海外版之后，截至2013年12月31日，其47%的移动月活跃用户来自中国，其他53%均来自海外市场，主要是美国、欧洲和亚洲(除中国外)。

在2014年3月，猎豹与从事在线彩票业务的苏州乐盈科技有限公司达成了收购协议，其中，有50%是在收购完成的未来两年后业绩达标时再支付。

三、竞争对手

在互联网方面，猎豹主要与奇虎360在中国互联网安全和杀毒市场展开竞争。

在移动互联网方面，猎豹主要与那些提供与清洁大师和电池医生类似服务的开发者竞争

四、股权结构与公允估值

在猎豹的股权结构中，金山及FaX Vision(由傅盛及徐鸣所控制)共占股67.6%，其中，金山持股662,806,049股，占比54.1%，FaX Vision持股165,000,000股，占比13.5%;此外，TCH Copper(一家腾讯附属公司)持股220,481,928股，占比18.0%，Core Pacific-Yamachi International (H.K.) Nominees持股100,000,000股，占比8.2%，Matrix Partners Funds(经纬中国)持股77,168,675股，占比6.3%。共计1225456652股。

在个人持股方面，傅盛持股217,820,000股，占比17%，来自经纬中国的张颖持股77,168,675股，占比6.3%。

根据猎豹2014年3月21日公允估值，其普通股每股价值1.356美元;以此计算，猎豹目前市值约16.6亿美元，而傅盛身家约2.95亿美元。(刘春 宁琦)